Дивиденды российских компаний, даты отсечки за 2021 год

Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка

Календарь дивидендов в графическом виде

Даты закрытия реестров, даты отсечки

ДатаОписаниеСсылка
25.02.2021BAX: дивиденды $0.245; Выплата 01.04.2021
25.02.2021BEP: дивиденды $0.30375; Выплата 31.03.2021
25.02.2021BOH: дивиденды $0.67; Выплата 12.03.2021
25.02.2021CBOE: дивиденды $0.42; Выплата 15.03.2021
25.02.2021CGNX: дивиденды $0.06; Выплата 12.03.2021
25.02.2021CSX: дивиденды $0.28; Выплата 15.03.2021
25.02.2021DOV: дивиденды $0.495; Выплата 15.03.2021
25.02.2021DOW: дивиденды $0.7; Выплата 12.03.2021
25.02.2021EL: дивиденды $0.53; Выплата 15.03.2021
25.02.2021EVR: дивиденды $0.61; Выплата 12.03.2021
Полный календарь

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции. Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз. Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе.
Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел, напишите пост и поставьте в нему тег “дивиденды”

Новости дивидендов

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров.
Участники смартлаба, которым пришли дивиденды, пишут в соответствующую ветку нашего форума акций – “Поступление дивидендов

Поступление дивидендов

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” – это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как определяется размер дивидендов?

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке – на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос – а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет – брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах – это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день – это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам – в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог.
Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен.

Можно ли получать дивиденды с акций ИИС на отдельный счет?

Некоторые брокеры дают возможность получать дивиденды с акций на счете ИИС на отдельный банковский счет. Уточняйте такую возможность у своего брокера.

Что нужно знать про дивиденды в 2020-2021 годах

Почему растет интерес к покупке акций

С 2021 года под налогообложение будут попадать проценты по депозитам и вкладам свыше 1 млн. рублей. Причем делить вложения по разным счетам и банкам смысла не имеет — ФНС все равно сама будет собирать всю информацию по каждому вкладчику и исчислять налог.

У гражданина есть 1,5 млн. рублей свободных средств. Он разместил 750 тысяч в банке А под 5% годовых и 750 тысяч в банке Б под 4,9% годовых.

ФНС в течение 2021 года соберет информацию по всем банкам и будет знать, что общая сумма вкладов данного гражданина составила 1,5 млн. рублей. И рассчитает налог:

1. Сумма, не попадающая под налогообложение: 1 млн. руб. × 4,25% = 42 500 руб. (4,2% — ключевая ставка Банка России, при условии, что она сохранится такой же на 01.01.2021).

2. Сумма дохода по депозитам:

(750 000 × 5%) (750 000 × 4,9%) = 37 500 36 750 = 74 250

3. Налогооблагаемый доход:

74 250 — 42 500 = 31 750

4. Сумма НДФЛ к уплате с дохода по вкладам свыше 1 миллиона рублей:

31 750 × 13% = 4 128 (с округлением)

Таким образом реальный доход от размещения 1,5 млн. рублей на депозитах составит:

(74 250 — 4 128)/1 500 000 × 100 = 4,67%

При условии, что банки и так понижают ставки по вкладам и депозитам (из-за низкой ключевой ставки), дополнительная уплата НДФЛ еще больше снижает интерес людей размещать средства таким образом.

В этих условиях многие начинают уходить на фондовый рынок и вкладывать деньги в акции, облигации и иные биржевые инструменты, доступные «физикам». Поскольку прибыль по ним, даже после уплаты НДФЛ и биржевых комиссий, может быть выше, чем по депозитам.

Самым «безрисковым», но и умеренно доходным инструментом являются облигации. Их владельцев с 2021 года также ждут изменения в налогообложении. Все льготы, существовавшие до 2020 года включительно, отменяются. НДФЛ придется уплачивать со всех полученных по облигациям доходов.

Более доходным и не менее популярным инструментом являются акции. По акциям возможны 2 варианта дохода:

  1. Дисконт — разница между выручкой от продажи акции и ценой ее покупки у одного владельца.
  2. Дивиденды — часть прибыли компании, которая выпустила акцию, распределенная между держателями акций.

Вот о дивидендах мы и поговорим подробнее далее.

Кто имеет право на получение дивидендов

Первое, что следует знать начинающему инвестору — прежде, чем дивиденды по акциям будут выплачены, должно произойти несколько обязательных событий:

Если оба этапа пройдены успешно, компания должна провести на определенную дату закрытие реестра акционеров под дивиденды. В 2020 году, как и ранее, это происходит с установленной периодичностью: квартальной, полугодовой, годичной (зависит от периодичности выплаты дивидендов). График выплаты дивидендов рекомендуется учитывать при принятии решения о покупке акций.

Сама процедура закрытия реестра представляет собой формирование списка акционеров на дату очередной выплаты дивидендов. Нужно это для того, чтобы зафиксировать состав имеющих право на выплату владельцев акций. Ведь акции торгуются на бирже ежедневно и «хозяева» могут меняться тоже каждый день.

Составление на конкретную дату списка владельцев акций, имеющих право на дивиденды, еще называют «дивидендной отсечкой». В 2020 году даты дивидендных отсечек публикуются в очень многих СМИ и интернете, включая сайт Московской биржи. Владельцу торгующихся на бирже акций не составит труда их найти, чтобы определить свою дальнейшую стратегию — ждать выплаты дивидендов или продать акции по цене, которая обычно вырастает к дате закрытия реестра по причитающимся по ней дивидендам.

Налог на дивиденды для физических лиц

Доход по дивидендам, полученный физлицом-резидентом облагается НДФЛ по ставке 13%.

Инвестору, вкладывающемуся только в российские компании, в какой-то мере «везет»: выплачивающая дивиденды компания является, в соответствии с НК РФ, налоговым агентом по НДФЛ. То есть она обязана перед выплатой рассчитать и удержать НДФЛ со своих акционеров-«физиков». Таким образом, владелец акций получает уже очищенную от налога сумму, его обязательства перед бюджетом РФ исполнены и ему не нужно отдельно декларироваться.

Если же инвестор вложился в акции иностранных компаний, то все немного сложнее.

Во-первых, иностранцы не подчиняются требованиям НК РФ — не выполняют функции налогового агента для России. Потому получающему доход в виде иностранных дивидендов российскому инвестору понадобиться самому исчислить с него российский НДФЛ, отчитаться в ФНС (сдать декларацию 3-НДФЛ) и провести платеж в бюджет РФ.

Во-вторых, иностранные компании могут выполнять функции налогового агента по законодательству своей страны. То есть, удерживать у источника местный налог на дивиденды. Пример: ценные бумаги компаний США (в России можно приобретать через брокеров).

Перед выплатой дивидендов по американским акциям с них удерживается по общему правилу — 30% или 10%, если была использована специальная форма для избежания двойного налогообложения.

Форма W-8BEN, которая подписывается при инвестировании в американские фирмы, показывает, что инвестор не является американским резидентом. Это позволяет ему выплачивать 10% в США и использовать право на избежание двойного налогообложения по соглашению, которое имеется между США и РФ.

То есть, всего с дивидендов по американским акциям россиянин заплатит те же 13% налога: 10% будут удержаны в США и 3% надо будет доплатить в России (подав форму 3-НДФЛ, в которой будет отражен расчет).

Гражданин-налоговый резидент РФ купил акции компании США. В 2020 году ему выплатили дивиденды в размере 1000 долларов США. Курс на дату выплаты 75,0000 руб. за 1 доллар США.

Гражданин при покупке акций подписал форму W-8BEN, поэтому в США с него удержаны 10% местного налога на доход. В России гражданин получил:

1 000 — (1 000 × 10%) = 900 долларов

В налоговую компанию 2021 года за 2020 гражданину нужно сдать декларацию 3-НДФЛ и рассчитать налог к уплате в России:

Доход по дивидендам: 1 000 × 75 = 75 000 рублей

НДФЛ 13%: 75 000 × 13% = 9 750 рублей

Сумма налога к вычету (удержана в США): 100 × 75 = 7 500 рублей

НДФЛ к доплате в РФ: 9 750 — 7 500 = 2 250 рублей.

Если бы гражданин приобрел акции, по которым иностранная фирма не удерживает ничего у источника — в России надо было бы задекларировать и заплатить все 13%.

Итоги

Внешние обстоятельства к началу 2021 года таковы, что у населения растет интерес к вложениям сбережений в ценные бумаги.

Выбирающие осторожную инвестиционную политику предпочитают получать доход по купонам облигаций и по дивидендам. Но, если по купонному доходу по облигациям с 2021 года условия для физлиц ухудшились, то по дивидендам от акций ничего существенно не поменялось.

Важно только знать, когда НДФЛ с доходов по акциям будет удержан у источника, а когда получившему доход самому требуется рассчитать налог, сдать декларацию в ФНС и заплатить в бюджет.

Дивидендная мозаика: какие выплаты ждут акционеров в 2021 году

Ряд российских компаний в 2021 году увеличат выплаты, но большинство — снизят.

Впрочем, текущая ситуация в экономике настолько сложна, что опрошенные “ДП” эксперты разошлись в оценках того, вырастут совокупные дивиденды всех отечественных компаний в следующем году или снизятся.

Банк “Санкт-Петербург” планирует выплатить по дивидендам 20% прибыли

Так, Дмитрий Пучкарёв, эксперт “БКС Мир инвестиций”, полагает, что выплаты в 2021 году будут выше уровня 2020–го.

“Это связано с тем, что пик снижения дивидендов пришёлся на выплаты за 2019 год и первое полугодие 2020–го, — поясняет он. — Во втором полугодии рынок начал восстанавливаться от коронавируса, результаты большинства компаний улучшились. Снижение выплат нефтегазового сектора и энергетиков в 2021 году будет компенсироваться сильными показателями металлургов, химиков, ретейла”.

Топливный сектор пострадал

Бумаги нефтегазового сектора называют среди аутсайдеров года по динамике прибыли все эксперты.

“Из–за спада спроса и, соответственно, падения цен на фоне пандемии больше всего по итогам 2020 года пострадают дивиденды нефтегазовой отрасли, — уверена Лариса Морозова, автор телеграм–канала “Дивиденды Forever”. — По итогам 9 месяцев 2020 года у подавляющего большинства компаний упала чистая прибыль. Из–за налоговых нововведений у “Лукойла” и “Татнефти” этот показатель снизился больше, чем у других нефтяников. Падение прибыли уже отразилось на промежуточных дивидендах. “Татнефть” отказалась от их выплат за 9 месяцев 2020 года, “Лукойл” снизил дивиденд в 4 раза — до 46 рублей за 9 месяцев 2020 года против 192 рублей за такой же период 2019–го”.

“Влияние карантинов почти повсеместно, за исключением ретейла и IT–сектора, привело к падению выручки и давлению на чистую прибыль и денежные потоки, — отмечает Элвис Марламов, директор ООО “Алёнка капитал”. — Сильно просели банки, нефтегаз, немного энергетика. Отдельная история — это ГМК “Норильский никель”, у которого спад в показателях обусловлен экологическими штрафами. В 2021–м скажется ещё и рост налоговой нагрузки на экспортёров”.

Полкапитала долой: Энергомашбанк активно взялся за выпуск акций

По мнению Дмитрия Пучкарёва, по итогам текущего года выплаты могут снизить “Роснефть”, “Лукойл”, “Татнефть”, “Газпром нефть”, “Башнефть”. Размер дивидендов также может сократить “Транснефть”, так как из–за падения цен и сокращения добычи по причине заключения соглашения ОПЕК+ объёмы перевалки нефти снизились. Сокращения дивидендов “Газпрома” эксперт ждёт из–за того, что компания помимо пандемии также пострадала от тёплой зимы 2019–2020 годов. Поэтому даже запланированный “Газпромом” рост коэффициента дивидендных выплат, вероятно, не сможет компенсировать ухудшение финансовых показателей.

Среди компаний сектора аналитики единодушно ждут роста выплат лишь по привилегированным акциям “Сургутнефтегаза”. Прибыль этой компании сильно зависит от переоценки её огромных валютных запасов, так что её следует отнести скорее к сектору “финансы и нефтедобыча”, полагает Лариса Морозова. По разным оценкам, дивиденд на префы может составить от 4,5 до 7,5 рубля, указывает она. Таким образом, при текущей цене ниже 40 рублей будущую доходность можно оценить в 11–19%.

Покупают будущее

Роста выплат эксперты ожидают от компаний металлургического сектора, которые выигрывают от ослабления рубля, а также ретейла и некоторых представителей энергетики.

Так, Лариса Морозова насчитала около двух десятков компаний из разных секторов энергетики (генерация, сети, энергосбыты), у которых прибыль за 9 месяцев 2020 года выше, чем за аналогичный период прошлого года. Некоторые из них уже анонсировали увеличение дивидендов в 2021 году. Например, “РусГидро”, по словам бывшего гендиректора Николая Шульгинова, в следующем году планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза — с 15,7 млрд до 25 млрд рублей. По подсчётам Ларисы Морозовой, доходность акций “РусГидро” может составить 7,5%.

“Совокупный объём дивидендных выплат компаниями, акции которых торгуются на Московской бирже, за 2020 год снизится на 15–20%, но восстановление мы увидим уже в 2021–м”, — прогнозирует Морозова.

Дмитрий Пучкарёв обращает внимание, что по итогам 9 месяцев 2020 года “Магнит” и X5 Retail Group увеличили чистую прибыль на 104% и 45% соответственно. “Дивидендная политика “Магнита” не до конца понятна, но, исходя из сильных результатов 2020 года, логично ожидать увеличения выплат акционерам. А вот X5 Retail уже заявила о том, что дивиденды по итогам 2020 года могут вырасти в 1,5 раза относительно прошлого года”, — напоминает он.

Московская биржа благодаря росту волатильности активов на фоне COVID–19 (что приводит к увеличению объёмов торгов) и большому притоку частных инвесторов на рынок также может нарастить дивидендные выплаты по итогам года, считает аналитик.

Интерес покупателей к тем или иным акциям связан уже не с прогнозами выплат следующего года, а с более отдалённой перспективой, считает Элвис Марламов. “Слабые дивиденды за 2020 год давно учтены в цене, — говорит он. — В рублёвом эквиваленте дивиденды за 2021 год, по моим расчётам, должны превысить значение 2019 года, и это будет существенная сумма — больше 1 трлн рублей чистыми после налогов на весь free–float, который сейчас оценивается в 16 трлн рублей. Рост дивидендов произойдёт как из–за естественного восстановления экономики, так и из–за роста доли прибыли госкомпаний, направляемой на выплаты акционерам. Дивидендная доходность рынка будет 6%”.

Российский бизнес пережил сложный год, но готов платить дивиденды. Кто и сколько заплатит в 2021-м?

Пандемийный 2020 год для фондового рынка России стал очень непростым. Коронавирус оказал влияние на мировую экономику, и окончательные последствия просчитать нельзя и сейчас. Индекс МосБиржи ниже январских минимумов, зафиксированных до падения рынка, на 2%. Но влияние COVID-19 на рынок было неоднородным. У большинства компаний прибыль значительно снизилась или зафиксирован убыток, поэтому нет причин ожидать щедрых дивидендов. Но одни отрасли пострадали больше другие меньше. А в некоторых сферах даже зафиксирован рост финансовых показателей. Разберемся, какие бумаги смогут принести увеличение выплат, а от каких следует ожидать закономерного падения.

Следует учитывать, что окончательных финансовых результатов еще нет, поэтому реальные дивиденды будут отличаться от прогнозов. Поэтому не стоит воспринимать написанное, как инвестиционную рекомендацию.

Нефтегазовый сектор

Нефтегазовая отрасль пострадала больше других. Промышленная и торговая активность снизилась, соответственно упал спрос на нефть. В апреле фьючерсы WTI даже демонстрировали отрицательные цены. Естественно, что у российских нефтегазовых компаний снизились финансовые результаты, что повлияло и на размер потенциальных дивидендов в 2020 году.

В уходящем году по обыкновенным акциям у Татнефти вообще не было выплат за полугодие, а по привилегированным («префам» на профессиональном жаргоне) выплатила всего по 1 рублю. За 9 месяцев было выплачено 9,94 руб. на акции каждого типа. Если учитывать, что в 2019 г. размер дивидендов составлял 96,95 руб., то по итогам 2020 г. можно ожидать небольших «утешительных» выплат, размер которых пока под вопросом. Скорее всего, стоит ожидать двукратного снижения дивидендов до уровня 40-50 руб., что составит доходность 10,35% по привилегированным и 9,8% по обычным акциям.

Сургутнефтегаз

Компанию можно назвать самой загадочной на российском фондовом рынке. Неизвестны ее конечные собственники, нет объяснения многомиллиардной подушке безопасности на банковском счете (это 60% от всех вкладов российских юрлиц). Основной доход в последние годы Сургутнефтегаз получает не столько от результатов деятельности, сколько от переоценки упомянутой подушки. В итоге дивиденды растут при падении курса рубля. А он падает при снижении цены нефти (один из парадоксов нашей экономики). В 2021 можно ожидать выплат в размере до 6,5 руб.

Цена акций 40 руб., значит, доходность составит примерно 16,25%.

Несмотря на то, что прибыль Лукойла в 2020 г. снизилась, с самой компанией все в относительном порядке. Снижение размера дивидендов следует ожидать на уровне трети. Если за 2019 годы было выплачено 396 руб. за акцию, в 2021-ом можно ожидать дивидендов в размере примерно 290 руб.

Так как можно говорить о том, что у компании практически нет политики по отношению к дивидендам, прогнозировать сумму выплат достаточно сложно. Дивиденды Башнефти заложены в бюджет Башкирии в размере 155-165 руб., но обычная практика подтверждает, что платится порядка 25% прибыли. Если на компанию не окажет влияния Роснефть, можно ожидать дивидендов не выше 30 руб. на акцию.

На состояние Газпрома, кроме понижения цены на газ из-за пандемии, повлияли и теплые январь-февраль 2020 г. Однако, несмотря на более чем 200 млрд. руб. убытка, менеджмент компании уверяет, что это не окажет влияние на выплату дивидендов. Согласно дивидендной политике, на такие расходы идет до 40% прибыли. В этом году планируется скорректировать прибыль неденежных статей, а акционеры получат примерно 7,5-8 руб. на акцию.

Компания не только столкнулась с негативным влиянием пандемии на цены на газ, но также пострадала от теплой зимы в начале 2020 г. Вероятно, что запланированный Газпромом рост коэффициента дивидендных выплат не сможет компенсировать ухудшение финансовых показателей.

Горная добыча

Северсталь, как и два других предприятия, входящих в большую тройку сталеваров (НЛМК и ММК) выиграли на ослаблении рубля. И хотя в первой половине года конъюнктура на металл ослабела, во втором полугодии ситуация выровнялась. Поэтому можно ожидать, что дивиденды вырастут относительно текущего рыночного уровня на 10 или даже больше процентов. Возможно, что именно их акции станут наиболее выгодными.

Основная доля добычи сейчас приходится на палладий, а не никель. А цена на этот металл достигла исторических максимумов. И хотя на ситуацию повлияли траты на последствия аварии на ТЭЦ-3 и выплату штрафов, Норникель может увеличить выплаты. Повлияют на конечный результат и споры между собственниками: Потанин стремится к снижению дивидендов, а Дерипаска заинтересован в обратном.

Спрогнозировать точные цифры сложно, но с учетом всех обстоятельств можно ожидать выплат порядка 1100-1400 руб. на акцию. По отношению к их стоимости в 24115 руб., доходность составит 4,5-4,8%.

Банковская сфера

Результаты Сбербанка (теперь просто Сбера) сравнимы с прошлогодними. За 3 квартала – 557 млрд. руб., а за весь 2019 г. – 845 млрд. Поэтому стоит ожидать сохранения уровня в размере 16-18 руб. Однако, если будут задействованы запасы из резервов, цифра может повыситься до 20-22 руб.

Банк, как госкомпания, должен выплатить 50% чистой прибыли, но в 2020 году неожиданно снизил эту цифру до 10%. Поэтому, что ожидать от него в 2021, неизвестно. Если же выплаты будут такими, как положено, они вырастут ненамного от нынешних 10% – 0,00109-0,00110 руб. по сравнению с 0,00077 руб.

Тинькофф банк

Показал за год великолепные результаты. К тому же, если раньше на дивиденды шло 15%, в 2020 г. планируется пустить уже 30%. В итоге возможны выплаты в размере 70-80 руб.

Телекомы

Прибыль МТС за год увеличилась вдвое, в соответствии с дивидендной политикой, которая предполагает выплаты в размере 8,79% от прибыли, дивиденды составят не меньше 28 руб. за акцию

Также показал прибыль, пусть и не такую большую. Потенциал выплат – не меньше 5 руб.

Несмотря на очень прибыльный год, компания отказалась платить дивиденды в 2020. Возможно, что и в 2021-ом также ничего не будет заплачено. Есть вариант, что так МГТС готовится к поглощению

Другой крупный бизнес

И еще несколько компаний, не входящих в перечисленные отрасли, но интересных для российских акционеров.

Как и другие авиаперевозчики в 2020 году компания пережила очень сложно. Поэтому практически стопроцентно не стоит ожидать выплат дивидендов не только в 2020-м, но и в 2021-ом году.

Компания планировала повышение дивидендов в полтора-два раза. В этом случае выплаты составят 0,0603 руб. (в 2020 было заплачено 0,0357 руб.). В политике компании говорится о том, что уровень дивидендов не может быть ниже трехлетнего среднего уровня, поэтому их дивиденды будут расти.

Детский мир

После того, как компания была продана АФК Системой, высказывались предположения о том, что она откажется от выплат. Но стоит учитывать, что среди акционеров Детского мира – его же топ-менеджеры, которые вряд ли откажутся от денег. За 2020 г. было заплачено 10,58 руб. Если динамика прибыли сохранится, итоговые дивиденды будут такими же.

Сериал Банки.ру. В поисках дивидендов. Часть 1

1,6 трлн рублей российские компании заплатили держателям своих акций за девять месяцев 2020 года, по данным британской Janus Henderson (22 млрд долларов по среднему курсу за период). На какие отчисления можно претендовать в 2021-м и как определить, какие акции принесут самый большой доход?

Данных за весь 2020 год пока нет. В прошлом году в закон об акционерных обществах были приняты поправки, позволяющие из-за эпидемиологической ситуации проводить ГОСА заочно или отложить до начала осени. В результате крайний срок проведения собраний сдвинулся на три месяца, до 30 сентября. А вместе с ним и срок получения дивидендов. Но, учитывая, что только СберБанк выплатил в октябре рекордные в истории страны 422 млрд рублей дивидендов, итоговая цифра точно превысит 2 трлн рублей.

И это еще не предел. Многие компании год от года ведут политику увеличения выплат своим акционерам. Например, ТГК 1, одна из «дочек» «Газпрома», систематически уже десять лет подряд наращивает дивиденды. АО «ЛУКОЙЛ» с 2007 года увеличивает такие перечисления акционерам (за исключением 2013 года). Если ваш интерес распространяется не только на проценты (курсовую разницу — это разница в стоимости товаров (услуг), возникающая на отрезке времени) и вы вкладываете «в долгую», то почему не дождаться и дивидендов?

Что такое дивиденды

Если коротко, это часть денег, которую компания выплачивает своим акционерам из средств, заработанных за определенное время.

Дивиденды — это право, а не обязанность эмитента, поэтому платят их не все. Динамично развивающиеся компании (в США, например, Facebook и Apple, в России — «Яндекс», Mail.ru Group) инвестируют прибыль в развитие. Если они начнут вместо этого возвращать деньги акционерам, то рискуют проиграть рынок конкурентам. Пример из другой области — «Русал», который перестал платить дивиденды, объяснив это тем, что находится под санкциями.

Другое дело — стабильные крупные бизнесы с государственным участием (СберБанк, «Газпром») и крупные частные компании («ЛУКОЙЛ», МТС). Они работают на зрелых устоявшихся рынках и уже сформировали солидную дивидендную историю. А дивиденды компаний с госучастием — один из источников пополнения казны, так что государство обычно заботится, чтобы они были постоянными и щедрыми.

Сколько на этом можно заработать

Самые крупные по объему выплат привилегированные акции в России — «префы» «Сбера». По ним владельцы, как прогнозируют аналитики УК «Доходъ», получат в начале октября дивидендные выплаты примерно по 15,42 рубля на каждую акцию. Осенью прошлого года выплаты составили 18,8 рубля на акцию. Одна такая бумага торгуется в диапазоне 240—260 рублей (за январь — начало февраля 2021 года).

Получать такие дивиденды можно, купив акции лидера российской банковской отрасли через брокера. Выбрать его можно здесь.

По каким акциям платят дивиденды

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные (на профессиональном жаргоне — «префы»). Обыкновенные дают право своим держателям голосовать на собрании акционеров. Но дивиденды по ним не гарантированы. Владельцы привилегированных акций не могут участвовать в принятии большинства решений о судьбе компании. Зато по таким бумагам эмитенты обязаны платить дивиденды. Существенное отличие от обыкновенных акций — они могут дать право на нефиксированные дивиденды, если они будут рекомендованы советом директоров и одобрены собранием акционеров.

Получить компенсацию в виде денег или имущества при ликвидации юридического лица инвесторы могут по обоим типам бумаг. Но владельцы привилегированных в этой очереди будут иметь приоритет по отношению к держателям обыкновенных акций.

Что происходит с дивидендными акциями

  1. Компания подводит финансовые итоги работы за период (например, за год).
  2. Совет директоров анализирует результаты и готовит рекомендации для собрания акционеров по размерам дивидендов.
  3. Собрание акционеров одобряет рекомендацию совета директоров и назначает дату формирования реестра акционеров, имеющих право на дивиденды («отсечка»). Но не ранее 10 дней и не позднее 20 после объявления дня «отсечки».
  4. На следующий день после «отсечки» цена акций резко снижается примерно на размер выплат — «дивидендный гэп».
  5. Компания перечисляет деньги акционерам. Это происходит не позднее 25 рабочих дней с момента «отсечки».
  6. Котировки акций восстанавливаются после гэпа. Скорость закрытия гэпа различается в зависимости от компании и ситуации на рынке. Старший инвестиционный консультант ГК «Финам» Сергей Давыдов рекомендует не спешить продавать акции, увидев дивидендный гэп после выплаты дивидендов. В течение одного-двух месяцев котировки обычно возвращаются к «додивидендным» значениям.

Как зарабатывают на дивидендах

Доходность акции складывается из дивидендов по ней и разницы между ценой покупки и продажи. Здесь многое зависит от того, насколько удачно выбран момент входа и выхода из актива.

Самый простой способ — купить акции, по которым уже долгое время платят дивиденды, еще до публикации отчетности и ждать. Есть и более сложные стратегии — например, купить бумагу до объявления финансовых результатов и продать перед «отсечкой», если она уже подорожала на размер дивидендов. Или купить бумагу на следующий день после «отсечки» (то есть сразу после гэпа) и ждать, когда цена восстановится. Все возможные стратегии мы рассмотрим в следующей серии нашего дивидендного сериала.

От чего зависит размер дивидендов

Дивиденды инвестору могут выплачивать полностью или частично, причем как деньгами, так и собственными акциями или имуществом компании. Так, в 2011 году непубличная компания ЗАО «Фармленд» заплатила держателю основного пакета акций недвижимостью эмитента. Фактически собственник решил заплатить себе в такой форме, из-за чего потом у него был спор с налоговой службой. Платить компания может раз в год, в полгода и поквартально. Скажем, НЛМК, «Северсталь» и МТС платят поквартально, раз в полугодие — «АЛРОСА», «Детский мир», «Новатэк», «Норильский никель», ежегодно — «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Русгидро», «Интер РАО», «Мечел», X5 Retail.

Особенности выплаты дивидендов по конкретной акции можно найти в брокерском приложении или на сайте ее эмитента в разделе «Для акционеров и инвесторов», в уставе или описании дивидендной политики.

Размер дивидендной выплаты зависит от того, сколько денег заработала компания и каковы были ее расходы. Чаще всего правила определения размера дивидендов можно прочитать в уставе или документе по дивидендной политике эмитента. Следует помнить размер объявленной выплаты на акцию — это то, сколько инвестору заплатит компания. Затем с владельца актива еще будут удержаны 13% его персонального подоходного налога.

Например, в 2019 году у «Газпром нефти» дивиденды на акцию составляли 19,82 рубля. Их получатель с этой суммы заплатит ФНС подоходный, его удержит брокер или управляющая компания, которые выступают налоговым агентом. На руках у него останется 17,24 рубля.

По обыкновенным акциям их доходность зависит от решения ГОСА, но не должна превышать сумму, которую рекомендовал совет директоров. По привилегированным акциям размер дивиденда или его максимум (также его стоимость при ликвидации эмитента), как правило, зафиксирован в уставе компании. Там же отражают и порядок повышения этих регулярных отчислений. Если точный размер не значится, то владельцы «префов» получают такие же выплаты, как у держателей обыкновенных акций. Важная особенность привилегированных в том, что если компания сработала с убытком, то обладатели этого типа бумаг могут получить причитающиеся им деньги из специальных фондов, которые создают на такие случаи.

Когда размер дивидендов становится известен, инвестор может рассчитать дивидендную доходность бумаги, разделив размер выплат на одну акцию на цену этой акции. Так можно дополнительно оценить инвестиционную привлекательность бумаги в конкретный момент. Дивидендная доходность влияет на котировки: если, например, компания объявляет о неожиданно щедрых дивидендах и текущая дивидендная доходность бумаги намного выше рыночных ставок, цена такой акции начинает расти опережающими темпами.

Как начинающие инвесторы выбирают акции с расчетом на дивидендный доход?

Сергей Давыдов, старший инвестиционный консультант ГК «Финам»: «Люди, которые только выходят на рынок, ориентируются на бумаги топ-10—15 компаний — «голубых фишек» российского рынка. В большей степени нефтегазового сектора («ЛУКОЙЛ», «Газпром», «Татнефть»), банковский сектор — это СберБанк. Энергетический им интересен в меньшей степени, там в первую очередь — «Россети» и ФСК ЕЭС, «Юнипро».

Кирилл Комаров, руководитель отдела по инвестиционному консультированию «Тинькофф Инвестиций»: «Обычно акции компаний крупной капитализации в стабильных зрелых индустриях — нефтяной, банковской, металлургии и горнодобывающей промышленности, электроэнергетике. В общем, там, где компании стабильно зарабатывают и нет больших просторов для реинвестирования полученных денежных потоков».

Виктор Щеглов, старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций»: «Новички, как правило, покупают самые «попсовые» бумаги, те, что на слуху. Именно они стоят в первых рядах, для покупки акций GameStop после того, как об этом рассказали по телевизору. Иногда такой подход приносит результат, но не долгосрочный. Они опираются на поверхностные показатели при подборе бумаг (например, мультипликаторы p/e [цена на прибыль])».

«Инвесторы-новички в первую очередь отбирают акции в портфель по принципу надежности, а не по дивидендной доходности и при покупке чаще всего ориентируются на стратегию «купить подешевле — продать подороже», — отмечают в Sber CIB Investment Research.

Что рекомендуют эксперты?

При выборе компании-эмитента аналитики рекомендуют обращать внимание не только на размер прошлых выплат и прогноз на ближайшие, но и на дальнейшие перспективы. Например, есть компании, которые ежегодно повышают вознаграждение инвесторов на фиксированный процент или по другим принципам.

Виктор Щеглов, старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций», считает, что общими критериями для подбора бумаг должны быть:

«Как правило, это бизнес, который прошел основную стадию роста и готов делиться с инвесторами прибылью», — подчеркивает Щеглов. В 2020 году из-за пандемии некоторые компании вообще отказались от таких выплат.

Общий совет от опрошенных Банки.ру брокеров:

Каков начальный размер инвестиций?

Большинство российских брокеров отмечают, что размер первой инвестиции клиента, который только хочет приобрести опыт работы с дивидендными акциями, составляет примерно 400 рублей (лот в 10 тыс. акций ВТБ стоит около 375 рублей на 11 февраля 2021 года). В районе 3 тыс. рублей колеблется стоимость одного лота (десять акций) СберБанка.

Список акций-рекордсменов по дивидендной доходности можно посмотреть здесь.

В следующей серии: тестируем стратегии инвестирования в дивидендные акции на реальных примерах.

Какие дивиденды ждать от российских компаний в 2021 году

Подпишитесь на наши новости

2020 год выдался непростым для российского фондового рынка. Коронавирус, снижение цен на нефть, ослабление рубля, санкции – всё это привело к падению курса большинства акций и срезанию или заморозке дивидендов. Давайте посмотрим, как будут обстоять дела с дивидендами российских компаний в 2021 году, в посткризисную эпоху.

Нефтегазовая отрасль

Нефтегазовый сектор сильнее всего пострадал из-за пандемии. Беда пришла не только к российским, но и к крупнейшим иностранными нефтегазовым компаниям. Множество мелких сланцевиков ожидаемо разорились, освободив поле деятельности гигантам. Но, несмотря на некоторое оживление рынка и восстановление цен на сырье и топливо, щедрых дивидендов от российских нефтяников вряд ли стоит ожидать.

Так, скорее всего, понизят дивиденды Роснефть, Газпром нефть, Татнефть, Башнефть, Лукойл. Ожидаемо сокращение дивидендов и от Транснефти и НМТП, которые занимаются перевозкой и транспортировкой газа.

Также не стоит ждать высоких дивидендов от Газпрома, даже если он повысит коэффициент выплат с 30% до 40% от чистой прибыли по МСФО. Низкая цена на газ и санкции со стороны европейских стран ведут к снижению маржинальности компании.

Новатэк ранее заявлял, что собирается поднять коэффициент выплаты дивидендов с 30% от скорректированной чистой прибыли до 50%. Так что даже при падении чистой прибыли дивиденды могут остаться на том же уровне.

Отдельно отметим Сургутнефтегаз. Несмотря на то, что формально это нефтяная компания, у нее значится многомиллиардная долларовая «кубышка». В последние годы компания платит рекордные дивиденды из прибыли, возникающей из-за валютной переоценки этой кубышки. В 2021 году ситуация, скорее всего, не изменится, и Сургут заплатит очередные щедрые дивиденды.

Нефтехимическая промышленность

Такие компании, как НКНХ, Саратовский НПЗ, Казаньоргсинтез заплатили рекордные дивиденды в 2020 году на фоне хороших прибылей в 2019 году. Однако пандемия привела к снижению деловой активности и, следовательно, к росту убытков. Так что в 2021 году вряд ли стоит ждать рекордных выплат. Например, НКНХ за 9 месяцев зарегистрировала убыток по РСБУ в размере 2,3 млрд рублей.

Энергетические компании

Пандемия негативно сказалась и на секторе электроэнергетики, причем пострадали как производители, так и распределители энергии. Так, вряд ли стоит ожидать высоких дивидендов от Интер РАО, Русгидро, ТКГ-1, Россетей и ее дочек (Мосэнерго, ФСК ЕЭС, все МРСК), а также ОГК-2 и Ленэнерго. Впрочем, последние две могут скорректировать свою прибыль, избежать разовых списаний по обесцениванию активов, так что дивиденды в 2021 году у них могут быть близки к уровню 2020 года.

Угольная промышленность

Падение цен на энергоносители затронуло и угольную промышленность. Вряд ли стоит ожидать повышения дивидендов у Мечела (который и так обложен долгами) и у Распадской, хотя последняя неоднократно заявляла о намерении поднять размер выплат.

Авиаперевозчики

В этой категории только одна российская компания – Аэрофлот. Учитывая тяжелое положение, в которое она попала, дивидендов от нее не стоит ждать ни в 2021, ни даже, скорее всего, в 2022 году.

Телекомы

У телекомов, напротив, во время пандемии, дела пошли в гору: люди стали больше общаться и пользоваться онлайн-услугами. И МТС, и Ростелеком хорошо прошли кризис и даже нарастили выручку за счет роста абонентской базы. Так что от них не стоит ожидать снижения дивидендов – напротив, они могут повысить выплаты.

Золотодобыча

Цены на золото достигают очередных максимумов. На этом фоне золотодобывающие компании, такие как Полюс, Полиметал, Петропавловск, Лензолото достигли рекордной прибыли. Даже если в 2021 году цены на золото не будут расти так интенсивно (но рост, несомненно, продолжится), то по итогам 2020 года золотодобытчики могут заплатить хорошие дивиденды.

Черная и цветная металлургия

Цены на сталь постепенно восстанавливаются с минимумов. Оживает строительство и машиностроение. Кроме того, в 2020 году ослаб рубль. Всё это способствует росту рекордной прибыли у черных металлургов, таких как НЛМК, Северсталь и ММК. Дивдоходность у этих компаний запросто может превысить 10%. Учитывая, что эти компании платят дивиденды ежеквартально, запасаться ими с целью получения повышенной дивдоходности, можно уже сейчас.

Прибыль Норникеля сейчас зависит не сколько от динамики цен на никель, сколько на палладий. А цены на палладий находятся на максимумах, так что Норникель получает повышенную прибыль, несмотря на пандемию. Однако компания может снизить дивиденды из-за необходимости отложить резерв на ликвидацию последствий аварии на ТЭЦ-3 и выплату штрафа. Кроме того, в 2021 году истекает соглашение между двумя крупнейшими акционерами Норникеля – Владимиром Потаниным и Олегом Дерипаской – о неснижении дивидендов. Потанин, являющийся главой компании, вполне может настоять на снижении дивидендов и увеличении капитальных затрат.

Ритейл

Несмотря на эпидемию, люди не стали меньше ходить в магазины. Напротив, закрытие кафе и ресторанов привело к тому, что потребители стали больше питаться дома, закупаясь в местных магазинах.

На этом фоне Магнит, X5 Retail Group и Лента уже показали рекордную прибыль. X5 заявил о том, что дивиденды за 2021 год будут минимум в 1,5 раза выше дивидендов за 2020 год. Прочие пока не заявляли об изменении дивполитики.

Также стоит обратить внимание на Детский мир. Компания уверенно преодолела эпидемию и даже нарастила дивиденды. Скорее всего, в 2021 году можно будет увидеть очередное повышение выплат.

Застройщики

Низкие ставки по ипотеке и возобновление деловой активности положительно сказались на прибыли застройщиков во второй половине 2020 года. Такие компании, как Самолет и Эталон могут поднять дивиденды с расчетом на рост капитализации. ПИК и ЛСР, скорее всего, оставят дивиденды на прежнем уровне: 22,71 и 78 рублей соответственно.

Банки

Сбербанк отказался от планов заработать триллион в 2020 году. Однако из-за высокого уровня кредитного портфеля и развития своей экосистемы банк может заработать примерно столько же, сколько в 2019 году – порядка 600-700 млрд рублей. Следовательно, дивиденды у Сбера останутся, скорее всего, на том же уровне.

А вот ВТБ, снизивший дивиденды до 10% от чистой прибыли по МСФО, может в 2020 году вернуться к практике выплаты 50% от чистой прибыли. Даже при снижении этой самой прибыли из-за более высокого коэффициента дивиденды могут быть значительно выше.

TCS Group берет курс на систематическое повышение дивидендов. Несмотря на ситуацию с пандемией, банк смог получить рекордную прибыль. Следовательно, можно ожидать роста выплат акционерам.

Финансовые компании

Мосбиржа значительно увеличила свои обороты как за счет притока новых инвесторов на биржу, так и за счет роста волатильности. Чистая прибыль за 9 месяц уже выросла на 27% по сравнению с прошлым годом. Так что вполне ожидаемо увеличение дивидендов.

АФК Система ранее платила 13 копеек на акцию, что давало дивдоходность на уровне 1,5%. Но в 2020 году компания приняла новую дивполитику, в соответствии с которой будет платить не менее 1,19 рублей на акцию, стремясь к повышению доходности до 6% годовых. Учитывая снижение долговой нагрузки и удачное IPO Озона, такое вполне возможно.

20 американских акций с дивидендами на 2021 год

1 min

Американские акции с дивидендами и высокой доходностью на 2021 год. Многих инвесторов привлекают дивидендные акции, потому что они предлагают регулярный денежный поток, который не зависит от роста рынка. Более того, велики шансы, что компания с богатой историей выплат будет продолжать приносить регулярные дивиденды. Представлены акции компаний США с доходностью от 3% до 13%.

Более безопасными областями для инвестиций будут секторы потребительских товаров, информационных технологий и здравоохранения. Эти сектора менее чувствительны к мировой экономике, в отличие от потребительских, энергетических и промышленных.

В обзоре 20 крупнейших дивидендных акций США для покупки в 2021 году:

Enterprise Products Partners (EPD)

Доходность составляет 8,9%

Enterprise Products Partners — это крупнейшее публичное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP). Компания предоставляет услуги по переработке энергии, включая сбор, переработку и хранение природного газа. Аналитик Bank of America Уджвал Прадхан говорит, что падение Enterprise примерно на 30% в 2020 году является отражением того, что инвесторы не ценят высококачественную доходность в среднем энергетическом пространстве.

В свете низкой эффективности акций руководство заявило, что переключает приоритет с увеличения выплат на наращивание выкупа акций в 2021 году. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $24 за акции EPD.

Enbridge ( ENB )

По акциям выплачивается 8,1% дивидендов

Enbridge — еще одна ведущая североамериканская энергетическая инфраструктурная компания, специализирующаяся на транспортировке сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа. Акции Enbridge упали примерно на 20% в 2020 году, но аналитик Morningstar Джо Джемино говорит, что замена трубопровода Enbridge Line 3 может дать значительный рост к концу 2021 года.

Enbridge получила разрешения на строительство трубопровода и начала строительство 30 ноября. По оценкам Gemino, существует 80% шанс, что проект будет завершен, несмотря на несколько судебных исков, связанных с трубопроводом. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций ENB в $43.

AT&T ( Т )

Компания выплачивает дивиденды в размере 7,2%

Акции AT&T упали примерно на 26% в 2020 году, но аналитик Bank of America Дэвид Барден считает, что бизнес-модель AT&T, основанная на подписке, в целом разумна. Акции также имеют огромную ценность, так как их цена всего в 8,9 раза превышает прогнозируемую прибыль на 2021 год.

Барден говорит, что такие негативные катализаторы, как увеличение доли рынка T-Mobile ( TMUS ) и разрушение традиционных СМИ, уже полностью учтены в стоимости акций. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $36 за акции AT&T.

China Mobile ( CHL )

Выплачивает дивидендную доходность около 7%

China Mobile — крупнейшая в мире телекоммуникационная компания. Как и AT&T, China Mobile не получила особого внимания со стороны инвесторов в 2020 году, учитывая, что с начала года акции компании упали примерно на 30%. Аналитик Morningstar Дэн Бейкер считает, что в 2021 году China Mobile будет лучше. Бейкер говорит, что масштаб China Mobile помогает компании добиться более высокой рентабельности инвестированного капитала, чем ее конкуренты.

Аналитик считает, что акции компании оценены привлекательно и торгуются примерно в 6,8 раза выше прогнозируемой прибыли на 2021 год. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций CHL в $ 52.

Vodafone ( VOD )

Дивиденды по акциям Vodafone составляют 6,2%

Vodafone — ведущая телекоммуникационная компания в таких странах, как Германия, Италия и Испания. Акции Vodafone упали примерно на 13% в 2020 году. Аналитики CFRA говорят, что инициатива Vodafone по сокращению затрат «Fit for Growth» оказывает значительное влияние на маржу.

Компания, имеет хорошие возможности для генерирования свободного денежного потока в размере $7,3 млрд в 2021 финансовом году. год. Vodafone также находится в процессе продажи своих башенных активов, что могло бы помочь улучшить ее баланс и сфокусировать основной бизнес. CFRA имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $19 за акции VOD.

Total SE ( TOT )

Компания выплачивает дивиденды 7,1%

Total SE — глобальная нефтегазовая компания со штаб-квартирой во Франции. В 2020 году акции упали примерно на 20%, но аналитик Bank of America Кристофер Куплен говорит, что отставание в цене акций Total не отражает ее основной фундаментальный бизнес. Куплен считает, что снижение коэффициента заемного капитала Total и дивидендов в размере 7,1% не имеют себе равных среди ее основных нефтяных аналогов.

Total может органически финансировать свои дивиденды при ценах на нефть марки Brent всего в $40 за баррель. А ее дочерняя компания, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии, предоставляет возможность очень желательного роста. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $51,50 за акции TOT.

Philip Morris International( PM )

Компания выплачивает 5,8% дивидендов

Philip Morris International — одна из крупнейших табачных компаний в мире и материнская компания таких брендов, как Marlboro, Parliament и L&M. Продажи табака относительно устойчивы к рецессии, а акции Philip Morris в 2020 году лишь немного упали, сократившись примерно на 3%.

Аналитик Morningstar Филип Горхэм говорит, что объемы сигарет, вероятно, будут продолжать снижаться в долгосрочной перспективе, но кампания Philip Morris «Unsmoke» помогает перевести бизнес компании с сигарет на табачные изделия следующего поколения, такие как горючие газы, нагретый табак и вейпинг. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $98 за акции PM.

Phillips 66 ( PSX )

По акциям выплачивается 5,2% дивидендов

Phillips 66 — один из крупнейших независимых нефтеперерабатывающих предприятий в мире. Акции Phillips 66 особенно сильно пострадали в 2020 году, упав примерно на 35%. Внедрение вакцины против коронавируса должно вызвать переломный момент в спросе на нефтепродукты, аналитик Гликман прогнозирует, что прибыль Phillips 66 на акцию вырастет с 2 центов в 2020 году до $3,70 доллара в 2021 году.

Тем временем инвесторы получают дивиденды в размере 5,2% за их терпение. CFRA имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $73 за акции PSX.

Gladstone Investment Corp. (GAIN)

Текущая доходность: 8,2%

Gladstone — это компания по развитию бизнеса, или BDC. Этот класс публично торгуемых корпораций больше похож на фонд прямых инвестиций или хедж-фонд, чем на традиционный бизнес. Компания инвестирует в другие фирмы через долги и акции, а затем разделяет успехи среди акционеров. Gladstone в первую очередь ориентируется на «компании с нижним и средним рынком» или предприятия, которые имеют доход от $20 до $100 млн.

Благодаря сильному менеджменту и хорошему портфелю инвестиций компания продолжала получать высокие прибыли, несмотря на пандемию. В результате его ежемесячные дивиденды немного выросли по сравнению с прошлым годом, даже несмотря на то, что другие акции сократили выплаты в 2020 году.

Horizon Technology Finance Corp. ( HRZN )

Компания выплачивает дивиденды 9,3%

Horizon — еще одна акция с лучшими ежемесячными дивидендами, которая приносит доход от инвестиций в другие компании. Как можно понять по названию, компания в первую очередь предлагает финансирование технологическому сектору. Хотя акции, безусловно, пострадали в марте на фоне наихудшей волатильности, вызванной пандемией, акции HRZN сейчас немного выросли по сравнению с тем же периодом прошлого года — и, что наиболее важно, компания продолжила без перерыва выплачивать 10-центовые дивиденды в 2020 году.

В портфель, который включает акции биотехнологических компаний, а также более традиционные технологические и медиа-компании, Horizon имеет хорошие возможности для дальнейшего успеха.

LTC Properties ( LTC )

Текущая доходность: 5,9%

LTC — одна из самых стабильных ставок на Уолл-стрит, как из-за его структуры как инвестиционного фонда недвижимости, или REIT, который генерирует деньги за счет регулярных проверок арендной платы, так и из-за того, что он работает в определенном секторе, который является одним из самых надежных в мире. Это, конечно же, здравоохранение для пожилых людей. LTC управляет домами для престарелых, центрами медперсонала и другими объектами медицинского назначения, которые обслуживают пожилых американцев.

По данным Бюро переписи населения США, к 2018 году в мире насчитывалось 52 миллиона американцев в возрасте 65 лет и старше, но, по оценкам, к 2050 году это число вырастет примерно вдвое. Этот надежный поток доходов и почти определенные перспективы на будущее позволяют обеспечить значительное и надежное распределение дивидендов для акционеров.

PennantPark Floating Rate Capital (PFLT)

Компания выплачивает дивиденды 10,6%

Управляющий активами PennantPark в первую очередь является кредитором компаний среднего рынка, занимающимся выплатой долга «первого залога». Это означает, что компания предпочитает предлагать финансы компаниям только в случае, если она первая в очереди, чтобы получить инвестиции обратно, если дела пойдут плохо. В настоящее время PFLT инвестирует более чем в 100 компаний в десятках различных отраслей, предлагая диверсифицированный поток доходов для обеспечения надежности для акционеров.
Кроме того, в августе 2020 года компания объявила о создании совместного предприятия с частным кредитором Pantheon для создания кредитного фонда для финансирования дополнительных возможностей роста. PFLT с двузначной доходностью на данный момент является одной из самых щедрых акций с ежемесячными дивидендами.

Prospect Capital Corp. ( PSEC )

Текущая доходность: 13,3%

Prospect Capital — это еще одна акция с ежемесячными дивидендами, которая инвестирует в другие предприятия, а затем передает долю прибыли инвесторам посредством регулярного распределения. PSEC выплачивает акционерам 6 центов дивидендов ежемесячно, как часы, с 2017 года, и в 2020 году это не изменилось, несмотря на сбои в связи с глобальной пандемией.

Широкий спектр инвестиций акций в настоящее время включает компании по производству автозапчастей, поставщиков медицинских услуг, дистрибьюторов продуктов питания и медиа-компании, и это лишь некоторые из них. Эта хорошо диверсифицированная группа холдингов помогает обеспечивать стабильную выручку, которая обеспечивает стабильные ежемесячные дивиденды.

Realty Income Corp. (O)

По акциям выплачивается 4,6% дивидендов

Пожалуй, самая известная акция с ежемесячными дивидендами, Realty Income позиционируется как «Компания по ежемесячным дивидендам». Эта фирма по коммерческой недвижимости владеет 6500 объектами недвижимости, которые в основном заняты крупными торговцами, включая Walgreens Boots Alliance ( WBA ) и Dollar General Corp. ( DG ).

Дивиденды в этом году немного выросли, что является хорошим знаком, когда другие REIT сокращают расходы, а Realty Income в последнее время невероятно прозрачен в своих тенденциях сбора арендной платы с регулярными обновлениями для акционеров. Фактически, в своем последнем отчете компания показала, что почти 94% всей арендной платы было собрано по ее портфелю за ноябрь, что является отличным показателем покрытия, который обеспечивает нормальную работу, несмотря на сбои, связанные с пандемией в этом году.

Shaw Communications ( SJR )

Текущая доходность: 4,9%

Shaw — канадская телекоммуникационная компания, которая в основном обслуживает клиентов беспроводной связи, но также предлагает услуги кабельного телевидения и голосовой связи. По общему признанию, его клиентская база меньше, чем у крупных телекоммуникационных компаний США , но с недавними инвестициями в технологию 5G — или пятого поколения — у нее все еще есть потенциал для дальнейшего роста, превышающего текущий уровень, и развития в соответствии с современными рынками.

Что касается доходных инвесторов, то ежемесячные счета, которые Shaw рассылает своим клиентам, будут продолжать поддерживать регулярные ежемесячные выплаты дивидендов, на которые вы можете положиться. Текущие выплаты в размере 7,6 цента соответствуют ставкам до пандемии и должны продолжаться до 2021 года.

Stag Industrial ( STAG )

Компания выплачивает дивиденды 4,7%

Хотя технически STAG — это компания, занимающаяся недвижимостью, это гибридная инвестиция, которая играет большую роль в промышленном секторе, поскольку она владеет и сдает в аренду промышленные здания «одного арендатора» производителям, автотранспортным компаниям и всем, кому для ведения бизнеса требуется крупная недвижимость.

Эта ниша, как и эта общая структура, обеспечивает высокую надежность, особенно потому, что основными арендаторами являются гигант электронной коммерции Amazon.com ( AMZN ), автопроизводитель Ford Motor Co. ( F ) и судоходный гигант FedEx Corp. ( FDX). Благодаря привычке STAG вести переговоры о долгосрочной аренде на срок 10 лет или более в некоторых случаях, инвесторы могут быть уверены, что у компании будут деньги для покрытия своих ежемесячных дивидендов в размере 12 центов до 2021 года и позже.

Macerich Co. ( MAC )

Текущая доходность: 3,1%

Macerich — это интегрированный инвестиционный фонд недвижимости, или REIT , который специализируется на региональных торговых центрах по всей территории США, общей площадью около 51 миллиона квадратных футов в 50 торговых центрах или около того.

Очевидно, что пандемия нанесла большой ущерб обычным розничным торговцам. В результате акции MAC почувствовали давление на арендную плату и рост вакансий. Несмотря на то, что в прошлом году компания ненадолго приостановила выплату дивидендов, текущая ставка в 15 центов за квартал снова дает хорошую доходность.

Учитывая, что за последние шесть месяцев акции выросли более чем вдвое на фоне оптимизма по поводу вакцинации и нормализации экономики в 2021 году, возможно, сейчас самое время еще раз взглянуть на эти дивидендные акции.

Navient Corp. ( NAVI )

Текущая доходность: 5,4%

Navient — это компания, занимающаяся студенческими ссудами, и после того, как президент Байден запустил платформу, которая предусматривала некое облегчение для тех, кто страдает от большой задолженности перед колледжем, акции упали в ноябре и декабре после дня выборов.

Тем не менее, в последнее время акции NAVI выросли, потому что план Байдена включал в себя только «терпение» — причудливое слово, означающее отсутствие процентов, штрафов или платежей — и применялся только к федеральным студенческим ссудам. В дополнение к простому списанию долга, как опасались некоторые инвесторы NAVI, это не коснулось заемщиков, которые не имели права на получение ссуд через Министерство образования США.

В результате акции хорошо подскочили, а процентные выплаты Navient продолжили приносить значительные дивиденды в 2021 году.

Newell Brands ( NWL )

Компания выплачивает дивиденды 3,5%

По общему признанию, Newell Brands знала и лучшие времена. Конгломерат, стоящий за множеством брендов, включая посуду Calphalon, бытовую технику Sunbeam, системы хранения Rubbermaid, маркеры Yankee Candle и Sharpie, долгое время представлял собой запутанную мешанину бизнес-направлений, которые не часто обеспечивают синергию. Усилия, предпринятые за последние несколько лет по сокращению линейки продуктов, похоже, окупаются: отчеты показывают сокращение количества SKU более чем на 30% по сравнению с 2018 годом.

По-прежнему существуют проблемы, так как акции по-прежнему упали более чем на 50% по сравнению с максимумами 2017 года, но тот факт, что дивиденды оставались стабильными на уровне 23 цента на акцию в период наихудшего снижения NWL, очень хорошо для акционеров. А поскольку с ноября акции выросли примерно на 30%, возможно, сейчас самое время начать верить в улучшение ситуации.

NRG Energy ( NRG )

Компания выплачивает дивиденды 3%

Энергетическая компания NRG из Нью-Джерси предлагает электроэнергию 3,7 миллионам потребителей на северо-востоке, в Техасе и Иллинойсе. Производство электроэнергии — это, пожалуй, один из самых надежных видов бизнеса, поскольку в 21 веке электричество так же необходимо, как еда и вода, как для потребителей, так и для предприятий.

Конечно, последние несколько лет были нестабильными для NRG как из-за растущих долгов, связанных с недавними приобретениями, так и из-за того, что регулирующие органы могут не заинтересоваться этими шагами. Недавнее одобрение Федеральной комиссией по регулированию энергетики NRG покупки Direct Energy намекает на то, что все может быть лучше, чем опасались инвесторы, и в результате в последнее время акции выросли.

PacWest Bancorp ( PACW )

Текущая доходность: 3,2%

Эта банковская холдинговая компания, базирующаяся в Лос-Анджелесе, владеет Pacific Western Bank. У региональных банков нет такого масштаба, как у мегабанков, подобных JPMorgan Chase & Co. ( JPM ). У них также нет прибыльных инвестиционных операций, к которым можно было бы прибегать, и вместо этого они привязаны к довольно банальному бизнесу по управлению текущими счетами, ипотечному кредитованию и ссудам для малого бизнеса.

Так как пандемия сильно ударила по региону Лос-Анджелеса, в прошлом году пострадала и PACW. Как и в случае со многими другими акциями, пострадавшими от пандемии, PacWest возвращается с приростом на 50% за последние несколько месяцев на фоне оптимизма в отношении того, что худшее уже позади.

Читайте также:  Порядок получения гражданства Таиланда гражданами России

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *